мой ПИФ ТОП август

Четверг, Август 7, 2008 12:32

Итак, очередной мой ПИФ ТОП. Несмотря на заголовок, теперь я буду рассматривать не только ПИФы, но и ОФБУ. В зону моего внимания попадают только активно управляемые фонды, не связанные отраслевыми ограничениями. Я исследую именно эффективность действий управляющих. Чтобы вложится в индекс или отрасль – фонды не нужны. 

Для начала - статистика. Если бы я вложился в свой топ в конце апреля согласно мной озвученным правилам: все фонды одинаковой долей за исключением первого, который в двойном размере по отношению к прочим, то портфель потерял бы за это время 8,01%, при этом индекс ММВБ потерял 17,23%
Также интересно сравнить мой ПИФ ТОП с портфелем, в который вошли бы 5 лидеров по доходности среди всех фондов на тот момент. Так инвестирует большинство, наверное. Такой портфель сотоял бы из следующих фондов:

Металлургия. Альфа-Капитал
Трубная площадь – Российская металлургия. УК Банка Москвы
Фонд Акций Второго Эшелона. Пиоглобал Эссет Менеджмент
Петр Столыпин. ОФГ ИНВЕСТ
Высокорискованные «бросовые» облигации. ВИКА
 

Мой ТОП ПИФ обыграл бы и его, такое вложение потеряло бы 13,33%

И наконец, сравнение c вложением в топ 5 фондов по доходности за год из моего прошлого рейтинга, т.е. в топ 5 «умных» фондов  Такое вложение потеряло бы 8,42%. ПИФ ТОП обыграл такой портфель.

мой ПИФ ТОП август 2008
Собственный авторский рейтинг ПИФов и ОФБУ по критериям доходности, стабильности результатов, соотношению доходность/риск, надежности. Возможно, поможет кому-то решить, какие фонды покупать. Для меня было бы комфортно иметь в портфеле равные доли фондов из топа, за исключением пифа номер 1, который я бы хотел иметь в двойном размере доли, по отношению к прочим. Хотел бы лишний раз напомнить, что вложения в ПИФы и ОФБУ могут приносить и убытки. На мой взгляд, эффективный период инвестиций в такие инструменты – не менее 3 лет. 

1) Гранат. УК Росбанка
Комментарии излишни, на мой взгляд. Лучший российский ПИФ на протяжении нескольких лет. Дмитрий Шумилов теперь является заместителем ген.директора УК «Росбанка».
2) Петр Столыпин. УК ОФГ-Инвест
Управляющий – Вадим Огнещиков. ПИФ показывает стабильно очень хорошие результаты. Фонд намного лучше рынка выглядит и в текущем даунтренде, несмотря на то, что входит в категорию фондов акций. 
3) Смелый. УК Юнити Траст NEW
Управляющий – инкогнито. Так и не нашел информации, кто управляет этим ПИФом. Я решил сразу переместить этот фонд на третье место из вотч-листа. Просто выдающиеся результаты за любой временной промежуток.
4) Регион фонд акций. УК Регион Эссет Менеджмент
Управляющий Сергей Русин. Фонд вновь не подвел своих пайщиков в трудный период.
5) Агана-Экстрим. УК Агана
Фонду пришлось непросто во власти медведей. Однако, индекс ММВБ остался далеко внизу. По-прежнему считаю вложения в этот ПИФ первоклассными инвестициями. 

6) ОФБУ «Хедж-фонд». Банк «Славянский кредит» NEW
В прошлый топ не входили ОФБУ. Я считаю правильным рассматривать ПИФы и ОФБУ на равных правах. Этот фонд имеет феноменальную историю. В лидерах по доходности и за год и за два. К сожалению, очень мало информации доступно о банке и никакой информации о личности управляющего, именно поэтому я сначала хотел поместить его в вотч-лист, но потом принял решение внести сразу в портфель, чтобы добавить своему топу блеска.

Watch-list. Фонды, которые могут попасть в ТОПОПЛОТ. УК БФА
Хороший, но не блестящий результат на коротких временных промежутках. Нужно следить.

Агора-Фонд сбережений. УК Портфельные инвестиции
Фонд второй раз попадает в топ по годовой доходности. Будем внимательнее к нему. 

РН-1, РН-2, Особый. УК РН-Траст
Фонды этой УК имеют положительные, близкие друг к другу результаты на падающем рынке. Посмотрим поподробнее.

Далее – фонды акций второго эшелона. Мне бы хотелось иметь такой фонд в топе, но однозначных лидеров здесь пока нет, будем следить.

Мой фонд Акции второго эшелона. УК ЦентрИнвест
Эта УК управляет только одним фондом и столь  узкая специализация мне импонирует. Я следил за рекомендациями этой УК по акциям второго эшелона и они мне всегда казались очень толковыми. В то же время смена менеджмента компании, произошедшая в ЦентрИнвесте настораживает.

Альянс Росно -Акции второго эшелона. УК Альянс РОСНО
Фонд имеет хорошую историю. Результат с начала года – средний.

Ренесссанс-Перспектива. УК Ренессанс управление активами
К этому фонду также можно отнести предыдущий комментарий. 

Русь-Капитал Перспективные инвестиции. УК Русь-Капитал 
Лучший годовой результат среди фондов акций второго эшелона. Пока нет длинной истории – будем наблюдать

Есть еще ряд фондов второго эшелона, не попавших в вотч-лист сегодня: 
Арсагера-Акции 6.4 имеет непонятно низкий результат за два года, Алмаз и Акции роста Альфа-Капитала откровенно провалились с начала года. Пиоглобал Фонд акций второго эшелона также совсем не впечатлил, показав средний результат.

Фонды с рекомендацией «ДЕРЖАТЬ»
В эту категорию отношу фонды-лидеры в прошлом с посредственными результатами сейчас, тем не менее я не стал бы их продавать пока.

Выбыл из ТОПа: Альфа-Капитал фонд акций. УК Альфа-Капитал
Фонд был близок к непопаданию в топ и в прошлый раз. К сожалению, этот ПИФ превратился в крепкого середнячка и былой блеск потускнел. Фонд сохраняет рекомендацию «ДЕРЖАТЬ».

Энергокапитал – Сбалансированный. УК Энергокапитал
Фонд был в лидерах долгое время, остается в топе по доходности за 2 года, однако показал неудовлетворительные результаты с начала года. 

Фонды под управлением УК «Витус» теряют рекомендацию держать. Управляющей не удалось исправить положение. «Кузнецкий мост» под управлением УК «Банка Москвы» также потерял рекомендацию держать. 

Топ 20 по доходности  за два года: 
Топ является универсальным и включает как «умные» ПИФы, так и «умные» ОФБУ.


1

Гранат

УК Росбанка

65.74%

2

Хедж-фонд

 

Славянский кредит

 

63.70%

3

Ренессанс-Перспектива

 

Ренессанс Управление инвестициями

 

60.19%

4

Альянс Росно-Акции второго эшелона

Альянс Росно УА

44.77%

5

Кузнецкий мост

УК Банка Москвы

30.98%

6

Оплот

УК БФА

30.62%

7

Тройка Диалог-Потенциал

Тройка Диалог

29.36%

8

Смелый

Юнити-Траст

28.20%

9

Спокойный

Юнити-Траст

22.69%

10

Петр Столыпин

ОФГ Инвест

22.56%

11

Агора-Открытый рынок

Портфельные инвестиции

22.20%

12

Александр Невский

Парма-менеджмент

22.08%

13

РН-2

РН-траст

21.30%

14

Славянский

Славянский кредит

20.93%

15

Агора-Российские IPO

Портфельные инвестиции

20.31%

16

Алмаз

УК Росбанка

19.33%

17

Бинбанк-Фонд сбалансированный

УК Бинбанка

18.19%

18

Энергокапитал-Сбалансированный

Энергокапитал

17.75%

19

Особый

РН-траст

17.41%

20

Бинбанк-Фонд акций

УК Бинбанка

17.02%

ИНДЕКС ММВБ -2,6%
Взвешенный индекс облигационных фондов (лучший из индексов фондов RUIF) RUIF-WВ +14.03% 

Топ-20 по доходности за 1 год:  
Топ также является универсальным и включает »умные» ПИФы и ОФБУ.

1 Хедж-фонд Славянский кредит 42.17%
2 Континенталь Топ 100 Альянс Континенталь 16.65%
3 Абсолют Тактика Абсолют банк 15.71%
4 Гранат УК Росбанка 13.38%
5 Континеталь Топ 20 Альянс Континенталь 12.27%
6 Агора-Фонд сбережений Портфельные инвестиции 10.10%
7
Фонд авангардных инвестиций
СМ. арт
7.82%
8 Русь-Капитал-Перспективные инвестиции Русь-капитал 7.69%
9 Смелый УК Юнити-Траст 7.13%
10 Дивидендные акции и корпоративные облигации Регион ЭМ 5.91%
11 Оптим Привилегированный Нивелир 5.78%
12 Премьер Вектор Капитал 4.63%
13 НФГ Антанта НФГ Эссет Менеджмент 4.33%
14 Особый РН-траст 3.82%
15 РН-1 РН-траст 3.73%
16 Александр Суворов Парма-менеджмент 3.38%
17 Арсагера-Акции 6.4 Арсагера 3.20%
18 Альфа-капитал Акции роста Альфа-капитал 2.76%
19 РН-2 РН-траст 2.31%
20 Славянский Славянский кредит 1.98%

ИНДЕКС ММВБ -16,42%
Взвешенный индекс облигационных фондов (лучший из индексов фондов RUIF) RUIF-WВ +6.58% 

 

ОФБУ «Абсолют Тактика». »Абсолют-банк»

Фонд на третьем месте по доходности за год обязан быть в вотч-листе. На графике фонда в самом начале – ужасающий провал, но затем, в течение двух лет – результаты отличные. Будем смотреть.

ОФГ ИНВЕСТ – Сбалансированный. УК ОФГ ИНВЕСТ
Петр Столыпин этой УК – в топе. Продолжаем пристально последить и за его сбалансированным братом.

Popularity: 2%

Нет комментариев к “мой ПИФ ТОП август”

  1. kvanag пишет:

    7 Август 2008 в 13:34

    Спасибо, очень интересно!
    Как я погляжу, ни одного фонда Юниаструм банка в топ не попало. Впрочем, не удивительно.

    [Ответить]

  2. mighty777 пишет:

    7 Август 2008 в 13:40

    Обратите внимание, что я не рассматриваю индексные и секторные фонды без активного управления. Из Юниаструма рассматриваю только их активно управляемые фонды – Кутузов, Аггр., сбал., конс. распределения, Петр 1. У них там куча фондов, которые точно бы попали в топ по доходности среди всех фондов, но это отдельная тема.

    [Ответить]

  3. kvanag пишет:

    7 Август 2008 в 15:04

    Да-да, я заметил. Поэтому и не удивительно. :(

    [Ответить]

  4. anonymous пишет:

    7 Август 2008 в 20:48

    Отличное исследование. Коротко и по делу. О своем обещании помню, просто товарищ ушел работать топом на ММВБ достать не просто

    [Ответить]

  5. mighty777 пишет:

    7 Август 2008 в 21:34

    Спасибо, Батя.

    [Ответить]

Оставить комментарий или два

Spam Protection by WP-SpamFree