мой ПИФ ТОП февраль 2009

Воскресенье, Февраль 8, 2009 19:48

Концепция моего топа немного меняется. Отныне я могу включать в рейтинг любые фонды под управлением УК, зарегистрированных в России, как ПИФы, так и ОФБУ, активно управляемые, индексные или отраслевики, открытые и интервальные. 
Для начала подсчитаем статистику:
С августа 2008 индекс ММВБ потерял 53,6%.
Портфель, составленный из фондов моего ПИФ ТОП август 2008 потерял бы 41,4%. 
Также интересно сравнить мой портфель с поведением портфеля, составленного из наиболее популярных ПИФов всех типов, в котором доля каждого фонда определяется пропорционально СЧА, т.е. фактически с индексом RUIF-WT. Указанный индекс потерял за указанный период 44%
Обыгрывать индекс приятно, но при столь существенном снижении – утешение слабое. Портфель фондов был достаточно агрессивным, однако, по моему мнению, пришла пора делать ставки и следует добавить риска в надежде получить существенное вознаграждение.

мой ПИФ ТОП февраль 2009
авторский рейтинг паевых инвестиционных фондов

 

Мой ПИФ ТОП август 2008 здесь

Мой ПИФ ТОП апрель 2008 здесь

Собственный авторский рейтинг ПИФов и ОФБУ по критериям доходности, стабильности результатов, соотношению доходность/риск, надежности. Также я учитываю перспективы фонда в собственной оценке. Портфель данных ПИФов нацелен на получение максимальной доходности в среднесрочной перспективе (1-3 года). Я изменяю состав ТОПа нечасто – 1-3 раза в год. Возможно, поможет кому-то решить, какие фонды покупать. Для меня было бы комфортно иметь в портфеле равные доли фондов из топа, пиф номер 1 теперь также равной долей к прочим, так как явный фаворит выбыл из гонки, но об этом позже. Вполне допустимо расширить портфель и фондами из watch-list. Хотел бы лишний раз напомнить, что вложения в ПИФы и ОФБУ могут приносить и убытки. На мой взгляд, эффективный период инвестиций в такие инструменты – не менее 3 лет.

1) Петр Столыпин. УК ОФГ-Инвест
Управляющий – Вадим Огнещиков. ПИФ показывает стабильно очень хорошие результаты. Фонд выглядит лучше рынка и в текущем даунтренде, несмотря на то, что входит в категорию фондов акций, +10% с начала года. В числе лидеров по доходности за 5 лет.

2) Регион фонд акций. УК Регион Эссет Менеджмент
Управляющий Сергей Русин. Фонд не подвел своих пайщиков в трудный период. 5 место по доходности за 5 лет среди всех фондов акций и смешанных ПИФов.

NEW 3) РН-2. УК РН-Траст
Из watch-list этот фонд попал в топ. Интервальный фонд смешанного типа из линейки УК РН-траст. Фонд лидер по доходности среди всех фондов за 3 года. Второй по доходности за 5 лет, он уступает пальму первенства фонду акций УК Витус. ПИФ – среди лидеров и на более коротких промежутках. РН-2 – лидер рейтинга www.investfunds.ru по коэф. Шарпа (соотношение доходность/риск).

NEW 4) Биржевая площадь – индекс ММВБ. УК Банка Москвы
Крупнейший по объему СЧА индексный ПИФ – новичок рейтинга. Управляющие обычно обыгрывают индексы в периоды падений. В период роста успешные управляющие могут стремиться подстраховаться и сохранить выигрыш. Сделаем ставку на разворот рынков в ближайшие месяцы и добавим индексный фонд в наш рейтинг.

NEW 5) КИТ Фортис – Российская нефть. УК КИТ Фортис инвестмент менеджмент
Следующий новичок – отраслевой фонд нефтяного сектора. Это моя ставка на ожидаемый мною рост стоимости нефти в ближайшие полгода. На этом месте мог бы быть практически любой отраслевой нефтяной фонд. Особых заслуг конкретно у Китов нет.

NEW 6) Тройка Диалог – Металлургия. УК Тройка Диалог
Наконец-то фонд под управлением легендарной и самой именитой Российской УК оказался в топе, причем абсолютно заслуженно. Фонд – в лидерах среди «металлургов» с начала года. Металлургия – следующий сектор, на который я делаю ставку. Считаю эту отрасль сильно перепроданной.

NEW 7) БКС – Фонд банковских акций. УК Брокеркредитсервис
И в качестве самого рискованного и агрессивного компонента я включаю в ТОП фонд банковских акций – самого многострадального сектора. Ставка на то, что дела у банков не столь плохи, как рисует воображение.

*Выбыл из ТОПа и не получил категории «ДЕРЖАТЬ» бывший постоянный лидер - фонд «Гранат» под управлением УК Росбанка. УК Росбанка была продана господином Прохоровым господину Кошеленко, последний заявил, что бизнес ПИФов ему более неинтересен. По слухам, управляющий Гранатом Дмитрий Шумилов увольняется из компании в ближайшее время.

 

Watch-list. Фонды, которые могут попасть в ТОП

Особый, РН-траст 30. УК РН-Траст
Фонды этой УК имеют положительные, близкие друг к другу результаты на падающем рынке. Особый – открытый пиф смешанного типа, РН-траст 30 – паевой инвестиционный фонд акций, инвестирующий в «голубые фишки» – 30 крупнейших эмитентов. При изменении коньюктуры рынка и выходе его из области перепроданности, фонды этой УК – главные кандидаты на попадание в ТОП.

ОФБУ Хедж-фонд. Банк Славянский кредит
Этот фонд имеет феноменальную историю. В лидерах по доходности и за год и за два. Мировой финансовый кризис не смог повлиять на стабильно положительные результаты управления, потрясающие +34% за ужасный 2008-ой год. К сожалению, очень мало информации доступно о банке и никакой информации о личности управляющего. Причина вывода фонда из ТОПа обратно в вотч-лист простая: я предпочитаю индексное инвестирование в период предполагаемого дна рынка.

Мой фонд Акции второго эшелона. УК ЦентрИнвест
Эта УК управляет только одним фондом и столь  узкая специализация мне очень импонирует. Я следил за рекомендациями этой УК по акциям второго эшелона и они мне всегда казались очень толковыми. Фонд показывает наилучшие результаты среди  фондов акций второго эшелона, я оставляю в вотч-листе только его среди фондов подобного рода. ПИФ очень близок к попаданию в ТОП.

ОФГ ИНВЕСТ – Сбалансированный. УК ОФГ ИНВЕСТ
Петр Столыпин этой УК – фаворит топа. Продолжаем пристально последить и за его сбалансированным братом, показывающим даже лучшие текущие результаты.

Витус – фонд акций, Витус – фонд накопительный. УК Витус
Едва ли наберется с десяток фондов, имеющих положительную доходность даже за три года. Фонды Витус – одни из этих немногих. ПИФы под управлением УК Витус были в топе, а затем потеряли даже рекомендацию «держать», однако настало время снова обратить на них внимание. Фонды – в тройке лидеров рейтинга 
www.investfunds.ru по коэф. Шарпа (соотношение доходность/риск). Фонд акций УК Витус показал лучшую доходность среди всех фондов за 5 лет.

ОФБУ Солид Хедж-фонд. Солид Банк  
Фонд позиционируется как экстремально агрессивный, направленный на максимизацию дохода. Декларация предусматривает любые операции с любыми активами. Понаблюдаем, удастся ли Солиду повторить успех хеджа славянского кредита.

Агора-Фонд сбережений. УК Портфельные инвестиции
Фонд постоянно мониторится в вотч-листе и показывает отличные результаты, остаемся к нему внимательными.

Дивидендные акции, корп. облигации. УК Регион Эссет Менеджмент
Фонд – хороший кандидат для включения в портфель на перекупленном рынке.

Фонды под управлением УК УНИВЕР Менеджмент
Фонды показывают результаты выше средних. Эта УК долгое время была лидером по доходности управления пенсионными деньгами. Последим за фондами Универа повнимательнее.

 

Выбыли из Вотч-листа:

ОФБУ Абсолют Тактика. Абсолют-банк,

ОПЛОТ. УК БФА

Альянс Росно -Акции второго эшелона. УК Альянс РОСНО

Ренесссанс-Перспектива. УК Ренессанс управление активами

Русь-Капитал Перспективные инвестиции. УК Русь-Капитал 

Фонды с рекомендацией «ДЕРЖАТЬ»
В эту категорию отношу фонды-лидеры в прошлом с посредственными результатами сейчас, тем не менее, я не стал бы их продавать пока.

Агана-Экстрим. УК Агана
Если не включать в ТОП отраслевые и индексные ПИФы, я бы оставил любимый ПИФ в портфеле, коней на переправе не меняют обычно. Уверен, что фонд покажет себя в ближайшее время.

 

Смелый. УК Юнити-Траст
Неудачи в последние полгода-год немного затемнили былое сияние. Тем не менее, уверен, что фонд еще себя покажет и вернется в ТОП. 

Альфа-Капитал фонд акций. УК Альфа-Капитал
К сожалению, этот ПИФ превратился в крепкого середнячка и былой блеск потускнел. Фонд сохраняет рекомендацию «ДЕРЖАТЬ».

Энергокапитал – Сбалансированный. УК Энергокапитал

Фонд был в лидерах долгое время, остается в лидерах по доходности на длительных промежутках, однако показывает средние результаты последнее время.

Popularity: 2%

Оставить комментарий или два

Spam Protection by WP-SpamFree