Добавил градус инвест.портфелю

Вторник, Август 4, 2009 19:41

Купил сегодня во-первых, Акрон. Тут особо нечего комментировать – отличные результаты деятельности: компания наращивает бизнес несмотря на кризис. Дешевые азотные удобрения пользуются большим спросом в кризисный период. Это хедж моих позиций в производителях калийных удобрений – Уралкалии и Сильвините. Вообще, химическая отрасль России смотрится весьма привлекательно. Урка и Сильвинит – явно недооценены сейчас на фоне нервозности инвесторов по поводу цены на удобрения. Тройке не нравится «хрупкая бизнес-модель» Акрона. Что они под этим понимают – не знаю. Тем не менее, Тройка рекомендует эти акции к покупке с большим потенциалом, как и Реник.

Теперь про градус: прежде всего, наконец-то купил Балтику. Пожалуй, соглашусь с мнением многих, кто причисляет Балтику к числу наиболее привлекательных российских акций, наряду с Уралкалием и МТС. Балтика стабильно генерирует большие денежные потоки и, что важно, щедро делится ими с акционерами. Здесь есть свои риски: потребление пива на душу населения в России достигло европейского уровня, а на фоне планируемого повышения акцизов, – может начать сокращаться. Я на тикре.ру сделал прогноз, что балтика обгонит индекс ММВБ, но если честно, сомневаюсь в этом. Следует помнить про те суммы, которые компания направляет на выплату дивидендов – они много выше среднего по индексу. Дивы Балтики за 2008 год составили 85 рублей, что дает доходность более 12% годовых только на дивидендах. Завтра компания последний раз объявит полугодовые результаты по МСФО (далее ее результаты будет считать Carlsberg Group, куда она входит), я решил половину планируемого количества акций купить сегодня – до отчета, вторую половину куплю на неделе.

Ну и пиво без водки – деньги на ветер. Купил Синергию. Потребление водки в РФ снижается, однако «Синергия» быстро растет и в ее портфеле большая доля премиум брендов – например, »Белуга», этот сегмент растет. Плюс ставка на борьбу правительства с нелегалами. Синергия размещалась по 70 долларов за акцию, в ходе кризиса, на фоне банкротств прочих ликеро-водочников, например, заводов Гросс, акции Синергии падали до 50 рублей зимой 2009-ого, сейчас они стоят 500 руб. Риск – в высокой долговой нагрузке, но кто не рискует – тот не пьет… Импонирует еще тот факт, что в руководстве Синергии – сплошь молодежь – можно посмотреть на сайте, это меня всегда очень располагает к компании.

В целом считаю, что потреб.сектор – очень привлекателен, здесь много что можно покупать: Магнит, Х5, Дикси, Мвидео, Фармстандарт, Верофарм, Балтика, МТС, Синергия, банки тоже к потреб.сектору можно относить: Сбер, Возрождение. Ставка здесь на увеличение доходов на душу населения в России и в развивающихся странах в целом – эту идею на днях Мобиус озвучил. Риски здесь присутствуют: долги прежде всего, однако если верить, что второй волны не будет или она будет не столь глубокой – можно покупать – отльется сторицей.

Popularity: 1%

Оставить комментарий или два

Spam Protection by WP-SpamFree