Покупки в инвестпортфель

Понедельник, Август 17, 2009 21:05

Сегодня купил Дорогобуж, Балтику и Магнит.

Если с Балтикой и Магнитом всё понятно, они, по моему скромному мнению, входят в число 5-ти лучших российских акций в смысле перспектив, эффективности бизнеса, способности генерировать прибыль и желанию делиться ею с миноритариями, а также в соотвествии с субъективной оценкой risk/reward, о них я писал неоднократно. А вот по Дорогобужу поясню.

В целом, по моему мнению. химики очень перспективны, особенно производители удобрений, как калийных в лице Уралкалия и Сильвинита, так и азотных в лице скандального Акрона и принадлежащего ему Дорогобужа.

Дорогобуж торгуется с Р/Е 1,94 к чистой прибыли 2008-ого года и с Р/Е 3,97, если отнести текущую капитализацию к чистой прибыли первого полугодия 2009-ого года без учета прибыли, полученной вследствие переоценки имущества, экстраполированную на год, т.е. умноженную на два.

Это означает, что бизнес Дорогобужа торгуется на уровне 25,18% годовых, что по-моему более чем привлекательно. 

Бизнес Дорогобужа уверенно рос из года в год, компания наращивала и объемы чистой прибыли.

В 2007-м году компания заплатила дивиденды 1,88 рублей на акцию, величина чистой прибыли в 2007-м сопоставима с ожиданиями по этому году. Тогда компания торговалась на текущих ценовых уровнях. Потом последовал резкий взлет. 

Компания принадлежит Акрону, интересы которого, по всей видимости, защищаются на уровне председателя правительства, а компания Акрон принадлежит председателю Российского и Европейского еврейских конгрессов Вячеславу Кантору.

Popularity: 1%

2 коммент. к “Покупки в инвестпортфель”

  1. Magistr пишет:

    17 Август 2009 в 21:32

    дивы 1.88 руб даны на префы или обычку?

    [Ответить]

  2. mighty777 пишет:

    17 Август 2009 в 21:51

    В 2007-м одинаково платили и на префы и на обычку, в 2006-м – не платили, в 2004 и 2005-м – на префы больше было примерно на четверть.

    [Ответить]

Оставить комментарий или два

Spam Protection by WP-SpamFree