Уралкалий

Вторник, 19 Май 2009 21:23

Рыболовцев УралкалийКомпания ведет свою историю с 1934 года. Сегодня 65% компании принадлежит Дмитрию Рыболовлеву – 43-х летнему бизнесмену из Перми (на фото), состояния которого оценивалось в несколько миллиардов долларов.

Уралкалий совместно с компанией «Сильвинит» разрабатывают одно из крупнейших в мире Верхнекамское месторождение калийно-магниевых солей. Запасы сильвинита (сырья для производства хлористого калия), принадлежащие «Уралкалию», составляют в относительном выражении 22 % от общемировых. В абсолютном выражении запасы залегающих солей равны 4,27 млрд тонн, что при текущих уровнях добычи может обеспечить компанию сырьем на 200 лет.
Значительная часть природных калийных солей перерабатывают в технический продукт — хлористый калий, который используется как удобрение, вносимое либо напрямую в почву, либо в составе сложных, комплексных, удобрений. Помимо этого хлористый калий используется и в других отраслях промышленности: химической, нефтехимической, пищевой, фармацевтической.
Уралкалий выпускает около 11 % мирового объёма калийных удобрений. 90 % всей продукции идет на экспорт. Главными покупателями являются Китай, Индия и Бразилия. 

Текущий Р/Е мировой химической отрасли составлет 23.8,
Р/Е российской химической отрасли – 6.2,
Р/Е Уралкалия выше среднего по отрасли – 8.94.

Компания увеличила чистую прибыль в 2008 году до 882 млн. долларов с 314 млн. год назад. На одну акцию приходится 41,52 цента чистой прибыли в 2008 году. 

Основные идеи, лежащие в основе привлекательности акций Уралкалия в долгосрочной перспективе:
- Ориентация сбыта на страны БРИК: Китай, Индию, Бразилию. При увеличении доходов населения в этих странах, потребление продуктов питания на душу населения будет расти, что создаст спрос дополнительный спрос на сельскохозяйственную продукцию, а соответсвенно, и на продукцию компании.
- Девальвация рубля повысит конкурентноспособность продукции Уралкалия на мировых рынках.
- Низкая долговая нагрузка компании.
- Наличие сдерживающего фактора в виде нерешенного вопроса по санкциям, которые могут быть предъявлены к производителю, вследствие аварии на руднике в 2006 году. Инвесторам свойственно перестраховываться, возможно, риски предъявления непосильных претензий не столь велики. 

Последние обзоры компании:
- Фишка недели: Уралкалий, JT Bank
- Уралкалий: что в основе роста? Банк Петрокоммерц 

Popularity: 2%

Инвестиции в Китай побили рекорд

Понедельник, 18 Май 2009 19:16

Даже оптимисты не предполагали, что китайские инвестиции в основные фонды предприятий вырастут в апреле столь значительно — на 30,5%, по данным агентства «Синьхуа».

Еще сильнее оживился рынок недвижимости КНР. В апреле количество продаж увеличилось более чем на треть. Учитывая, что эти показателя являются фундаментальными индикаторами состояния национальной экономики, плюс количество новых промышленных проектов выросло в два раза, можно говорить о том, что в ближайшие месяцы Китай удивит данными по приросту ВВП.

«По нашему мнению, китайская экономика прошла дно экономического кризиса уже в первом квартале. Индикаторы свидетельствуют о начале ускорения ее развития, — сказал в интервью радиостанции Business FM ведущий эксперт Центра Шэньчжэнь Яо Ван. — Фондовый рынок страны вырос в текущем году на 45%, это самый быстрый рост за последние 5 лет. Только в апреле розничные продажи выросли на 15%. Движущим элементом роста экономики КНР стало внутреннее потребление, которое по доле в ВВП оттеснило экспорт на второе место. Во втором квартале мы ожидаем рост ВВП до 7%, а при благоприятных обстоятельствах и больше».

При этом реальные сектора экономик Европы и Америки по-прежнему находятся в глубочайшем кризисе, которых продолжает углубляться. В первые месяцы текущего года ВВП зоны евро сократилось на 2%. Производство промышленной продукции уменьшилось на рекордные 20%. По мнению ряда экспертов, государства Европы и Северной Америки в 2010 г. войдут в «японскую стагнацию 90-х» и фактически остановятся в развитии на десятилетие.

«Я думаю, что поднимается еще одна волна шторма, — предсказывает эксперт инвестиционного фонда Tyche Пол Рамскар. — Посмотрим на цифры по безработице, они постоянно увеличиваются. Несколько автоконцернов стоят на грани банкротства. Другие плохие новости на подходе. Я уверен, что сейчас происходит лишь небольшая коррекция. Мы не концентрируем свое внимание на США и Европе, так как считаем, что они не будут еще долго развиваться».

Таким образом, в международной экономике и финансах фактически происходит смена лидеров. И оттеснение G-7 с ведущих позиций и появление на них Китая — это не просто смена мировой управляющей команды, это грядущее изменение всего мирового порядка.

(c) Вячеслав Чубаров, BusinessFM
http://www.bfm.ru/news/2009/05/15/investicii-v-kitaj-pobili-rekord.html

Popularity: 1%

ТЕКУЩАЯ СИТУАЦИЯ НА МИРОВЫХ РЫНКАХ 17.05.2009

Воскресенье, 17 Май 2009 23:33

Доходность рынков с начала 2009 года

Акции США Акции США Индекс S&P500 +4,40%
Российские акции Российские акции Индекс РТС +48,73%
Акции нефтедобывающих компаний США Нефтедобывающая отрасль США Amex Oil Index -6,75%
Акции Бразилии Акции Бразилии EWZ (MSCI Brazil Index) +36,78%
Акции Китая Акции Китая GXC (S&P China BMI Index) +20,72%
Акции Индии Акции Индии INP (MSCI India Index) +24,75%
Инвестиции в золото Золото IAU (Comex Gold) +5,70%
Шорт акций развивающихся стран Шорт развивающихся рынков EUM (MSCI Emerging Markets Short) -26,18%

Российский рынок продолжает приносить инвесторам высокую прибыль. Поверившие в разворот в начале года заработали уже 50% в долларах на вложенные средства, что составляет в моменте очень солидные 116% в годовом исчислении. Тем не менее, долларовый индекс РТС все еще ниже отметки 50% падения от своих пиковых значений июля прошлого года. Народная мудрость про то, что нужно хорошо упасть, чтобы хорошо вырасти работает, в то время как провалилась популярная идея пессимистов о том, что упав с высоченного дерева, нельзя отряхнуться и сразу полезть обратно. Российский фондовый рынок продолжает доказывать, что можно. 
Совершенно очевидно, что основная масса инвесторов осталась за бортом этого 50%-ого роста, что безусловно даст топливо его продолжению, при условии сохранения позитивных настроений в США и на сильно коррелированном с ним в последнее время рынке нефти. 
Давайте взглянем на пятничный отчет СОТ, чтобы попытаться предсказать поведение американских бирж:

Commitments of Traders Report
Взгляд на пятничный отчет "Позиции трейдров" от Американской коммисии по торговле товарными фьючерсами. 

Фьючерс S&P500 mini
Шорты индекса у толпы по-прежнему велики, шортов почти в полтора раза больше лонгов. Лонги больше и у крупных спекулянтов и у операторов. На мой взгляд, такая диспозиция является выраженно бычьей, шорты толпы послужат рельсами для дальнейшего роста индексов в США. Рынок США существенно отстал в бычьем ралли от развивающихся рынков и должен вырасти на фоне перелома пессимистических настроений толпы.   

Золото
Ситуация без особых изменений: доля лонгов у хеджей по-прежнему значительна, у толпы также большая, а операторы всё также сильно в шортах. При такой диспозиции вряд ли стоит ждать роста.

Нефть

По нефти позиции достаточно равновесны. Хеджи и толпа в лонгах против шортов операторов, однако несущественно.
Последнее обновление ( 17.05.2009 г. )

Popularity: 2%

ОГК-3, Магнит

Пятница, 15 Май 2009 18:18

Купил в инвест портфель ОГК-3  и Магнит совсем немного добавил.
Магнит мне в принципе нравится – хорошая компания, хороший бизнес.
А по ОГК-3 следую аналитике Тройки, которая считает их наиболее привлекательными акциями в электроэнергетике и внесла в список фундаментально недооцененных акций. 
Два фаворита Тройки: Урка и Полиметалл. Урка есть у меня, а Полиметалл решил не брать, как золото вниз пойдет – тогда возьму. 

Popularity: 2%

С Праздником!

Суббота, 9 Май 2009 13:40

Всех френдов с Праздником!
Мира!

Popularity: 1%

Вчерашний СОТ – S&P

Суббота, 9 Май 2009 13:11

По-прежнему спокоен за свои плечевые лонги – вчера даже докупал фьючи, чтобы восстановить плечо 1 к 2. По мере развития ралли толпа потихоньку закрывает свои убыточные шорты, открытые в районе 700 по СиПи, крупные спекули по чуть-чуть наращивают шорты. Диспропорция по-прежнему бычья в моем понимании: шорты толпы в полтора разы больше лонгов. Лонги крупных спекулей на 10% больше шортов. Операторы также увеличили лонги и сократили шорты за счет крупных спекулянтов. 
Ситуация по-прежнему очевидная. По одну сторону стола с толпой я не сажусь никогда. Как только лонги толпы сравняются с шортами – я скину плечи, как только толпа хорошенько залезет в лонги – я закрою свои спекулятивные позы. 
Приятно и комфортно существовать на таком рынке. 
Пока разномастные анальи поют про необоснованный и спекулятивный рост, отсутсвие инвесторов на рынке, про sell in May, про грядущую вторую волну, гиперинфляцию и дальнейший дефляционный шок (всё ли вспомнил). Пока все эти песни находят отклик в сердцах обывателя – я спокойно держу лонги и абсолютно уверен в победе. 

E-MINI S&P 500 STOCK INDEX - CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE             Code-13874A
FUTURES ONLY POSITIONS AS OF 05/05/09                         |
--------------------------------------------------------------| NONREPORTABLE
      NON-COMMERCIAL      |   COMMERCIAL    |      TOTAL      |   POSITIONS
--------------------------|-----------------|-----------------|-----------------
  LONG  | SHORT  |SPREADS |  LONG  | SHORT  |  LONG  | SHORT  |  LONG  | SHORT
--------------------------------------------------------------------------------
($50 X S&P 500 INDEX)                                OPEN INTEREST:    2,629,788
COMMITMENTS
 501,822  449,763   19,788  1926071  1884754  2447681  2354305  182,107  275,483

CHANGES FROM 04/28/09 (CHANGE IN OPEN INTEREST:     12,954)
 -27,947   57,557   -2,280   30,910  -11,145      683   44,132   12,271  -31,178

PERCENT OF OPEN INTEREST FOR EACH CATEGORY OF TRADERS
    19.1     17.1      0.8     73.2     71.7     93.1     89.5      6.9     10.5

NUMBER OF TRADERS IN EACH CATEGORY (TOTAL TRADERS:      430)
      94      107       26      140      156      246      277
 

Popularity: 4%

Неттрейдер куплен Денисом Матафановым

Пятница, 8 Май 2009 18:48

По сообщению Ведомостей Неттрейдер, который мне небезразличен, поскольку в нем есть мои акции, куплен Денисом Матафановым (в версии Финама Матафоновым).  
Неттрейдер продавался давно. Изначально по некоторым данным перешел от структур Гайдамака в руки Ивана Тарарышкина, как обеспечение по какой-то сделке, по которой Гайдамак не смог рассчитаться. Потом вроде бы снова вернулся к Гайдамаку. 
Денис – экс-гендиректор УК «Пиоглобал эссет менеджмент», которая входила в состав почившей также Гайдамаковской "Антанты-Пиоглобал".
Денис родился в 1980-м году. Выпускник Новосибирского Государственного Университета (2001 г).
Парень на три года моложе меня и купил Неттрейдер за миллион долларов. Молодец. Почему-то кажется, что Неттрейдер теперь будет развиваться. Я всегда сторонник молодежи в управленцах.

Popularity: 4%

инвестпортфель

Четверг, 7 Май 2009 21:42

подсчитал: инвестпортфель в минусе на 12 с небольшим процентов в рублях. 
Это с учетом того, что я пережил в нем маржинкол по фьючам черной осенью. 
Усреднение и девальвация рубля сделали свое дело. Уже чуть-чуть до выхода в ноль. 

Popularity: 1%

285

Четверг, 7 Май 2009 17:14

я один всей поездкой с самых низов наслаждаюсь?
Сколько медведи нудили про вторую волну, худшую рецессию и прочую лабудень…
Сколько тут народу "выше 300 РТС не купило?".
Что, летом будем ниже?

Popularity: 1%

Tnx

Понедельник, 4 Май 2009 20:38
BFM.RU
4 мая 2009 года // Антикризис, Россия, биржи, акции, ценные бумаги, торги
Emerging markets готовятся к ралли
Трейдер. Фото: РИА НовостиВ последнее время ряд аналитиков выступил с позитивными прогнозами относительно перспектив развивающихся фондовых рынков, на которых сейчас закладываются основы для быстрого перехода на более высокий ценовой уровень
Продолжение статьи

Popularity: 1%

Метки:

Торговля на основе СОТ

Понедельник, 4 Май 2009 19:54

Предлагаю Вашему вниманию статью Alex Roslin о торговле на основе данных еженедельного отчета «Позиции трейдеров», публикуемого Американской Комиссией по торговле товарными фьючерсами. Я использую эти отчеты для выбора наиболее оптимального момента времени для покупки акций. Перевод статьи: kroufr.ru

Данные, предоставляемые в отчете Commitments of Traders позволяют найти возможности для получения прибыли на рынке. 

Пятница, вторая половина дня. Неделя заканчивается и большинство трейдеров думают о предстоящих выходных. Однако речь не идет об аналитиках и инвесторах, которые используют в своей работе отчет Commitments of Traders report (COT). Для этих ребят время 15:30 в пятницу это время принятия важных решений. Именно в это время Комиссия по торговле сырьевыми фьючерсами (CFTC) публикует еженедельный отчет СОТ. 
Этот важнейший отчет основан на данных по распределению триллионов долларов во фьючерсах и опционах на более, чем 100 рынках от золота до бензина, SP 500, сырой нефти и замороженного концентрированного апельсинового сока. Читать запись полностью »

Popularity: 9%

ТЕКУЩАЯ СИТУАЦИЯ НА МИРОВЫХ РЫНКАХ 25.04.2009

Суббота, 25 Апрель 2009 20:10

Доходность рынков с начала 2009 года

Акции США Акции США Индекс S&P500 +2,43%
Российские акции Российские акции Индекс РТС +32,08%
Акции нефтедобывающих компаний США Нефтедобывающая отрасль США Amex Oil Index -9,27%
Акции Бразилии Акции Бразилии EWZ (MSCI Brazil Index) +27,09%
Акции Китая Акции Китая GXC (S&P China BMI Index) +13,10%
Акции Индии Акции Индии INP (MSCI India Index) +16,66%
Инвестиции в золото Золото IAU (Comex Gold) +3,59%
Шорт акций развивающихся стран Шорт развивающихся рынков EUM (MSCI Emerging Markets Short) -19,36%

Несмотря на общее впечатление, что рынок во власти безумных быков уже очень давно, S&P едва вылез из провала начала года. Россия – уверенно в лидерах роста с начала года. Бразилия не изменилась за две недели, Китай и Индия прибавили по 3%. Инверсный фонд развивающихся рынков – глубоко в минусе. Золото снова вылезло в плюс. 
Россия была чрезвычайно сильно перепродана в ходе отвесного падения рынков в прошлом году, рынок потерял гораздо больше прочих развивающихся рынков, сейчас происходит выбирание создавшегося дисконта. По-прежнему считаю наш рынок самым дешевым в мире. 
Рынок находится в ожидании результатов стресс-тестов американских банков. Давайте взглянем, в каких же позициях встречают это событие разные группы трейдеров:  

Commitments of Traders Report
Взгляд на пятничный отчет "Позиции трейдров" от Американской коммисии по торговле товарными фьючерсами. 

Фьючерс S&P500 mini
Существенно выросли шорты индекса у толпы, шортов почти вдвое (!) больше лонгов. Существенно выросли лонги хедж-фондов, соотвественно. Их длинные позиции в 1,5 раза превышают короткие. Кто как, но я лично уверен в выстреле вверх после этих двух недель топтания на месте. Я бы не садился с толпой по одну сторону стола и ставил бы против них.  

Золото
Ситуация без особых изменений: доля лонгов у хеджей по-прежнему значительна, у толпы также большая, а операторы всё также сильно в шортах. При такой диспозиции вряд ли стоит ждать роста.

Нефть

По нефти снова равновесные позиции. Немного выросли шорты хеджей и сократились шорты толпы. В целом равновесие у всех групп трейдеров.

опубликовано на www.investorsclub.biz 

Popularity: 1%

281

Вторник, 21 Апрель 2009 21:06
РФ и Турция остаются крайне привлекательными для инвесторов
 
РФ и Турция остаются крайне привлекательными для инвесторов

Россия и Турция остаются наиболее привлекательными рынками из всех стран региона ЕМЕА (Европа, Ближний Восток и Африка). В будущем к ним может присоединиться еще и Польша, если решит ряд проблем с банковским сектором. Об этом говорится в новом отчете Banc of America Securities – Merrill Lynch, посвященному анализу экономик развивающихся стран региона ЕМЕА.

Кризис оказывает сильное давление на правительства стран региона ЕМЕА – только за…Читать далее >

РБК. Экономика

Popularity: 1%

Возрождение

Вторник, 14 Апрель 2009 20:43

Когда я начал присматриваться к покупке Возрождения, они стоили 290. Причем меня смутило, что они выросли более, чем на 50% от лоев уже к тому времени – на 100 рублей.
Пока я собрался купить, переводил деньги и т.п. – они подорожали еще на 100 рублей и стали стоить 390, почём и взял.
С момента покупки подорожали еще на 100 рублей – 490 рублей. 
Итого в три раза от лоев за 20 дней.

Popularity: 1%

279

Понедельник, 13 Апрель 2009 14:19

В инвестпортфель купил небольшими дозами Возрождение и Магнит, чуть добавил МТСа.
По Возрождению – Тройка в восторге, считает лучшими среди банков невысокой капитализации.
По Магниту – все хором в восторге, не только Тройка. 
Ну пусчай полежат.

Popularity: 1%