221

Суббота, 24 Январь 2009 20:57

Взято с www.itinvest.ru

Popularity: 1%

УК Росбанка

Суббота, 24 Январь 2009 17:11

Последние слухи по УК Росбанка:
- управление фондами будет передано другой УК, которая будет выбрана по конкурсу.
- фонды будут вне рынка до передачи под новое управление. Месяц-два.

Вот так вот на наших глазах разрушен бренд, с которым очень многие ассоциировали лучшее управление активами в России. Жаль.

Popularity: 1%

УК Росбанка

Пятница, 23 Январь 2009 14:11

Погасил сегодня Гранат.
По информации из самой УК:
- купил Кошеленко – бывший зам.председателя правления Росбанка по инвестициям. Он курировал УК со стороны Росбанка в свое время. Бизнес знает прекрасно.
- Гранат в деньгах, неликвида в нем нет и массовый вывод повредить не может,
- УК не дает комментариев по Шумилову за исключением, что он управляет в настоящее время он.
Интересно, что консультанты УК в целом одобряют погашение.
По информации от уважаемого Бати с форума инвестпарк, Дмитрий увольняется оттуда в ближайшее время.
Именно последнее сподвигло меня погаситься. Буду ждать, где появится Дмитрий.

Popularity: 1%

Всё, завершили девальвацию

Четверг, 22 Январь 2009 18:37

http://top.rbc.ru/economics/22/01/2009/275802.shtml

ЦБ РФ устанавливает с 23 января 2009г. верхнюю границу технического коридора бивалютной корзины на уровне 41 руб., говорится в сообщении Банка России. При текущем курсе 1,3 долл./евро это соответствует примерно 36 руб./долл.

Как говорится в сообщении ЦБ РФ, указанная величина определена с учетом сохраняющихся рисков ухудшения внешнеторговой конъюнктуры для России, однако Центробанк рассматривает данные риски как умеренные и не намерен изменять эту границу в ближайшие месяцы.

Popularity: 1%

217

Четверг, 22 Январь 2009 14:53

Вот rbc.ru помещает второй новостью на главной старнице "Китайский фондовый рынок достигнет дна во II квартале 2009г.". 

Читаем:
Китайский фондовый рынок оказался в прошлом году лидером падения, обогнав даже рынки латиноамериканских стран. 
Вообще-то Российский фондовый рынок упал больше всех более-менее развитых рынков в мире и уж поглубже и китайского и "даже латиноамериканских" процентов так на 20-25, но про это Путин писать не велит, наверное. 

Далее:
Вполне возможно, что восстановление китайского рынка акций начнется лишь во втором квартале 2009г. Однако даже тогда не стоит надеяться на ралли, предупреждают участники рынка, поскольку потребуется еще не один год, чтобы восстановить утраченное доверие инвесторов.  

Т.е. ралли в 10% с начала года – не в счёт. По-моему, Китай – один из лучших сейчас.

Зачем они эту галиматью на второе место пихают?  

Popularity: 1%

УК Росбанка

Четверг, 22 Январь 2009 13:54

Насколько я разобрался в ситуации, УК Росбанка была продана не менеджменту УК, а менеджменту самого банка, согласно сообщениям Онексима. Имхо, это было бы позитивно.
Прохоров хотел изменить бренд УК и включить в свою вновь создаваемую МФК (международную финансовую корпорацию?) на базе АПР-банка.

Popularity: 1%

Инсайдерские покупки банков

Четверг, 22 Январь 2009 12:28

Богданов по БФМ с утра сказал, что президент Морганов купил 500 000 акций своего банка, презиидент Bank of America – 200 000 акций. Это было очень позитивно воспринято рынком.

Popularity: 1%

Ситуация в УК Росбанка (ПИФ Гранат)

Среда, 21 Январь 2009 21:38

В УК Росбанка, управляющией лучшим ПИФом всех времен и народов "Гранат" (http://mighty777.livejournal.com/45750.html) наступила эпоха перемен.
Согласно информации из "Ведомостей" 15 января Прохоров продал УК Росбанка её менеджменту и гендиректор покинул компанию: http://www.vedomosti.ru/newspaper/article.shtml?2009/01/16/177179.
Далее находим следующую информацию (спасибо коллеге FLO с форума invsetpark): 
16.07.2008: ПИФ «Гранат»: рост стоимости чистых активов превысил отметку в 1 млрд рублей за неделю http://rosbankmc.ru/company/news/456.html
17.12.2008 Норникель заявляет о ситуации со своим фондом:
16 июля 2008 года было проведено заседание Совета Фонда в присутствии только одного члена Совета – О. Голодец. В ходе данного заседания было принято решение об изменении Устава Фонда, новая редакция которого подразумевала, что теперь состав членов Совета «может изменяться исключительно по решению Председателя Совета Фонда».
Далее пишут, что будут проводить расследование.
http://www.nornik.ru/press/news/2356/
27.12.2008 Норникель уже расследовал деятельность руководства НПФ: Инвестирование более 95% активов Фонда необоснованно доверено только одной управляющей компании – УК «Росбанк», которая входит в группу ОНЭКСИМ, что противоречит принципу снижения рисков инвестирования средств путем диверсификации. При этом перевод активов в эту компанию был совершен с момента утраты Компанией контроля над НПФ (ранее инвестирование средств осуществлялось 8 управляющими компаниями).
• Убыток Фонда за эти 5 месяцев составил более 1 млрд. рублей.
http://www.nornik.ru/press/news/2362/

Лично я в данной ситуации буду мониторить Дмитрия Шумилова. Если управляющий покинет компанию – я сразу же продам свои паи.

Popularity: 1%

9 ETF на 2009 год (и последующие)

Вторник, 20 Январь 2009 16:40

Неопределенность видится темой 2009 года, что не является препятствием для экспертов в попытках предсказать секторы рынка, которые прыгнут выше всех в ближайщее время. Наилучший способ вложиться в определенные секторы рынка для частного инвестора – покупка ETF (exchange-traded funds, фонды обращающиеся на бирже),они ведут себя как акции, но отражают динамику индексов. Помня о сложностях 2009 года, представляем Вашему вниманию 9 ETF с лучшими перспективами по нашему мнению:

1) Зарубежные (неамериканские) акции
После длительного мощного бычьего рынка акции просели на 40% и ныне большой хор аналитиков и управляющих предсказывают восстановление рынков. Наиболее диверсифицированный ETF здесь, - это Ishares MSCI EAFE (EFA), который включает в себя акции 800 крупнейших компаний стран развитой Европы и Азиатско-Тихоокеанского региона. Следует отметить, что фонд платит хорошие дивиденды (6% последние).

2) Акции промышленных предприятий

Строительные и сырьевые компании расплющены 2008 годом, однако многие ждут восстановления, надеясь на план Обамы и инвестиции в дороги, мосты, транспорт. Industrial Select Sector SPDR (XLI) – портфель из 60 подобных акции, включая таких гигантов, как GE, Boeing, Caterpillar. Другая опция: iShares S&P Global Infrastructure, акции больших и средних компаний в США, Канаде, Австралии и Японии.

3) Альтернативная энергия
Специалисты ждут роста на фоне президентства Обамы. PowerShares WilderHill Clean Energy Portfolio (PBW), вкладывающий в акции американских компаний, и Market Vectors Global Alternative Energy (GEX), который инвестирует зарубежом.

4) Япония
Гари Гордон (президент Pacific Park Financial) обратил на них внимание. Обосновано технической картиной (привлекательный Р/Е), второй момент: демографический сдвиг – большое кол-во населения переходит в возраст пикового потребления. Растут акции малых предприятий, что предвещает рост всего рынка. Гари предпочитает iShares MSCI Japan (EWJ)б включающий акции более 300 компаний.

5) Китай
Jim Wiandt, редактор и издатель Journal of Indexes и издатель IndexUniverse.com, утверждает, что было бы неразумно не вложить часть денег в акции страны, которая «очевидно будет драйвером мировой экономики».  iShares FTSE/Xinhua China 25 Index (FXI) торгуется близко к $26, что вдвое меньше, чем год назад. Если хочется расширить портфель акций, подойдет  SPDR S&P China (GXC), в котором портфель из 125 акций в таких секторах, как телекоммуникации, финансы, энергия.

6) Привилегированные акции
Компромисс между акциями и облигациями. Хороший выбор для консервативного инвестора PowerShares Financial Preferred Portfolio (PGF), большая доля в финансах и дивидендный доход 6,8%.

По материалам:
9 ETFs for 2009 (and Beyond). Katy Marquardt. http://finance.yahoo.com/news/9-ETFs-for-2009-and-usnews-14072029.html

Popularity: 1%

Голдманы ждут "стремительного и жестокого" ралли в нефти во второй половине года

Понедельник, 19 Январь 2009 21:11

Джеффри Кэрри (Jeffrey Currie), аналитик сырья в Голдман Сакс, ждет 65$ за баррель лайт свит к концу года и утверждает, что дно было на $32,40 в декабре. Декабрьские фьючерсы торгуются по $56 и контанго должно сокращаться. Касательно фрахтования танкера Морган Стенли, купивших по слухам 2 млн. баррелей физической нефти и продавших дальний фьючерс, и других подобных действий (по слухам, общий объем такой нефти в танкерах – 80 млн. баррелей) Джеффри заявил, что подобная тактика не слишком выгодна и скоро прекратится.

По материалам Блумберг: http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601087&sid=aVys4YV.U8tY&refer=home

Полагаю, что покупка российской нефтянки сегодня – также отличная инвестиционная идея даже в краткосрочном горизонте. Возможно, наряду с Бразилией, Индией, Китаем будду покупать именно российскую нефтянку. 

Popularity: 1%

Мифы путиномики

Понедельник, 19 Январь 2009 15:54

http://www.gazeta.ru/comments/2009/01/19_a_2926169.shtml
Наверняка автор хотел назвать статью именно так, но пришлось расшифровать в название понятие "путиномика".

А вырезанный (по соображениям ограничения места) фрагмент статьи можно прочитать в жж автора:
http://alexmix.livejournal.com/7362.html

Popularity: 1%

Dan Caplinger (The Motley Fool): 3 лучшие инвестиционные стратегии для 2010

Суббота, 17 Январь 2009 16:49

Дэн пишет об ужасном 2008-ом и о том, что многие надеются на разворот уже в 2009-ом, однако, возможно, не стоит быть столь уж оптимистичными и лучше надеяться на хорошую отдачу от инвестиций в 2010-ом и последующие годы. Сокращение потребительских расходов, безработица, рецессия, – это всё плохо, однако не стоит ли задуматься о следующих прибыльных трендах уже сегодня.

1) Cтавки будут расти
Огромный спрос на казначейские обязательства является причиной чрезвычайно низких процентных ставок. Инвесторы пытаются сберечь капитал любой ценой. Следует ожидать увеличения процентных ставок в будущем, когда стабилизация в экономике снизит спрос на бонды. Однако сегодня такие банки, как к примеру, Wells Fargo (WFC) и US Bancorp (USB), прибыльность бизнеса которых базируется на низкой стоимости заимствований, могут преуспеть.
Увеличение стоимости заемного капитала, однако, послужит снижению этой прибыльности.

2) Акции роста в тумане
Стагнация в экономике способствует сокращению спроса на акции роста (Growth stocks). Такие популярные акции роста, как например Google (GOOG), сбрасываются инвесторами в пользу защитных акций, к примеру Wal-Mart (WMT), т.е. в пользу акций тех компаний, что должны выжить как бы плохо не стало.
Однако в прошлом мощные медвежьи тренды отдельных акций часто оборачивались мощным бычьим движением. Нормализация в экономике вновь привлечет инвесторов в акции таких компаний, как к примеру, казино MGM Mirage (MGM), когда вновь возрастет дискреционное потребление. В этом случае акции дискаунтеров и компаний продуктов повседневного спроса могут оказаться в числе аутсайдеров.

3) Восстановление развивающихся рынков

Во время сильных бычьих трендов в США, акции развивающихся стран росли еще лучше. Особенно следует обратить внимание на акции компаний Бразилии, Китая и Индии. У компаний из развивающихся стран, таких как Petrobras (PBR) или Sohu.com (SOHU), есть еще одно преимущество: они недооценены по сравнению со своими прямыми корнкурентами из развитых стран.   
http://www.fool.com/investing/high-growth/2009/01/12/the-3-best-investing-strategies-for-2010.aspx

 

От себя отмечу, всё чаще зарубежные авторы выбрасывают буковку Р из аббревиатуры БРИК, они вероятно правы и это печально. Россия всегда оказывалась либо лучшей среди развивающихся стран на каком то отрезке, либо худшей. Я думаю и сегодня наиболее вероятны эти два экстремальных сценария: выстрел вследствие всеобщей недооценки, либо толпа права, и Россия действительно слаба. «Плавная» девальвация и газовое быкование мне не внушают оптимизма.

Popularity: 1%

Купил Бразилию и Индию, Китая и так много

Пятница, 16 Январь 2009 10:50

Докупил Бразилию и Индию еще позавчера.
Чисто по Бразилии есть только один инструмент – EWZ, который и докупил. А вот по Индии разнообразия побольше. Крупные фонды это морганстенлевский (непомню тикер), India Fund (IFN) , который у меня уже был. Есть большой ETN от iPath, копирующий MSCI India. Сейчас еще появились индексные индийские фонды у Powershares и  Wisdomtree, первый копирует некий Indus индекс, который обгоняет исторически MSCI India. А вот у Виздомтри опять же их фирменный стиль – "умный" индекс, который выбирает компании на новый год, показашие наибольшую прибыль в прошлом году. Наверное, еще критерии есть, но смысл такой. Исторически также значительно MSCI India обноняет. Вот он мне понравился и его купил. Тикер EPI.
Теперь у меня Китая, Индии и бразов почти поровну с небольшим перекосом в сторону бразов, т.к. ожидаю нефтяное ралли. А России – столько же почти, сколько эти три суммарно.

Popularity: 1%

люблю я перечитывать апзоры аналитегов

Четверг, 15 Январь 2009 21:50

Вот к примеру некто Евгений Дорофеев к.э.н., доцент из банка "Петорокоммерц" аж брошюру про ПИК написал 3 июля 2008 года:

Группа ПИК: надежность и рост!

 

Справедливая цена $40,68 (952 руб.)

 

Покупать обыкновенные акции и GDR ОАО «Группа ПИК» с учетом (1) быстрого роста активов и продаж компании-девелопера с выходом ее на положительный денежный поток, (2) рациональной финансовой политики, и (3) в ожидании сохранения рентабельности бизнеса по мере постепенного выхода с рынка Москвы на региональные рынки.

 

Акции ПИК за период с 3 июля 2008 года по н.в. снизились с 610 до 25 рублей или на 96%.

Popularity: 1%

207

Среда, 14 Январь 2009 19:32

Вот сегодня встретилось такое мнение на форме investpark.ru (автор Den9):

Вот что интересно: в России тоже думали и бурно обсуждали идею создания фьюча на стоимость м2 в Москве. Так и не пришли к единому мнению, сслылаясь на здешнее мутное ценообразование, а фьюч должен быть в силу своей природы строго сертифицирован. К тому же создание открытого и прозрачного рынка м2 могло не понравиться известным строительным компаниям-монополистам, которым выгодно надувать пузыри.

Сейчас такой фьюч (и с маржой, да побольше!) был бы крайне полезен, не так ли, захеджировать хатку от падения цен и спать спокойно.

Мне думается, реально фьючерс – спекульский инструмент и захеджировать им что-то весьма сложно.
Во-первых, пришлось бы морозить процентов десять от стоимости квартиры в качестве гарантийного обеспечания и резерв под вар.маржу.
А во-вторых, цена фьюча уже учитывает некий средний уровень страха и стоил бы он ниже реального метра, именно на величину ожидаемого в среднем по палате снижения.
Можно взглянуть на фьючи по доллару – наврядли кто-то сможет захеджировать рублевые сбережения, купив сегодня дальний фьюч по 37 руб/долл. при курсе 31,7 и заморозив существенную долю хеджируемой суммы.

Popularity: 1%