Баффет: «Для Уолл-стрит худший период кризиса закончился»

Понедельник, 5 Май 2008 8:52

старика стоит послушать

«Для Уолл-стрит худший период кризиса закончился»,
— заявил г-н Баффетт в эфире Bloomberg TV перед самым началом собрания акционеров Berkshire Hathaway. По его словам, важную роль в сдерживании проблем на рынках капитала сыграли действия ФРС по организации экстренной продажи инвестбанка Bear Stearns, оказавшегося на грани банкротства после массового вывода средств инвесторов. В марте он был продан за 2,4 млрд долл. банку JP Morgan Chase. «Основную озабоченность вызывала возможность распространения инфекции, эта проблема была весьма реальной. Если бы Bear Stearns разорился, на следующий день за ним мог последовать кто-то другой. Ситуация могла стать очень, очень, очень хаотичной», — подчеркнул миллиардер-инвестор. По его признанию, спасти Bear Stearns предлагали и ему, однако из-за отсутствия достаточной суммы денег и времени на принятие решения он отказался. 
http://www.rbcdaily.ru/2008/05/05/world/340960

многие пишут, что разворотной точкой была история с Беар Стернс

Popularity: 1%

97

Четверг, 1 Май 2008 18:23

По состоянию на сейчас америтрейдовский портфель:
ASA
-7.65%

CAF +23.00%
EWZ +13,48%
IFN +8,64%
IXC +6.62% 
Прошу понять меня правильно. Конечно, приятно наблюдать подобную зелень, но это долгосрочный портфель, результат через три года гораздо важнее.
К зажигающему Китаю подключилась Бразилия после повышения суверенного рейтинга, золото продолжает тянуть АСУ вниз, планирую купить немного фонда золота в Юни чтобы усредниться с АСОЙ на уровне где-нить 820 за трунц.
 

Popularity: 1%

Текущий результат по портфелю в ameritrade

Четверг, 24 Апрель 2008 20:59

 

Текущий результат по портфелю в ameritrade с момента начала:
ASA -3.67
CAF +18.22%
EWZ +7,05%
IFN +6,65%
IXC +7.00%
Неплохо я зашел. Тока золото упало и утянуло АСУ за собой, на да и ладно. Китай особенно радует.

Popularity: 1%

мой ПИФ ТОП апрель 2008

Суббота, 19 Апрель 2008 21:27

Надо бы где-нить раз в месяц-два мониторить лидеров среди российских ПИФов. Чтобы держать в тонусе эту часть своего инвестпортфеля.
Для меня отраслевики и закрытые не представляют интереса. Индексники и фонды облигаций тоже не интересны. Мониторю все остальные. 

мой ПИФ ТОП апрель 2008
Собственный рейтинг ПИФов по критериям доходности, стабильности результатов, соотношению доходность/риск, надежности. Возможно, поможет кому-то решить, какие ПИФы покупать. Для меня было бы комфортно иметь в портфеле равные доли ПИФов из топа, за исключением пифа номер 1, который я бы хотел иметь в двойном размере доли, по отношению к прочим.

1) Гранат. УК Росбанка
Дмитрий Шумилов отлично делает свою работу, тут без комментариев. Лучший российский ПИФ на протяжении уже нескольких лет, на мой взгляд.
2) Агана-Экстрим. УК Агана
Фонд отлично отработал в 2006. В период последующего бычьего рынка многие поспешили списать фонд со счетов из-за средних результатов управления, многие писали про случайность успеха фонда в 2006-ом на малом СЧА. Однако коррекция начала 2008-ого расставила все по своим местам. Фонд снова среди лучших по доходности с начала года, немногим уступив «Гранату». Управляющий Николай Вылегжанин доказал, что умеет справляться с коррекциями.
3) Петр Столыпин. УК ОФГ-Инвест
Вадим Огнещиков управляет фондом с августа 2007 года и показывает прекрасные результаты. СЧА фонда превышает «Гранат». Фонд среди лучших на всех временных промежутках и по коэффициенту Шарпа. Солидно и надежно.
4) Регион фонд акций. УК Регион Эссет Менеджмент
По-моему, этот фонд незаслуженно обходят вниманием. Сергей Русин управляет фондом с момента основания, насколько я понимаю, – с 2003 года. Фонд – в лидерах на разных временных интервалах и неплохо справился с трудным началом 2008-ого.
5) Альфа-Капитал фонд акций. УК Альфа-Капитал
Фонд был близок к непопаданию в топ. Андрей Килин показал не слишком блестящие -6,36% с начала года, обыграв индекс тем не менее. Фонд на шестом месте по доходности за 3 года, остается в топ-20 по доходности за два года и близок  к топу по доходности за год, зловещие  +6,66%.

Watch-list. Фонды, которые могут попасть в ТОП

Смелый. УК Лазурит (ныне УК Юнити Траст)
Фонд показывает просто блестящие результаты. Единственное, что смущает – очень низкий СЧА. Возможно, виной тому минимальная сумма инвестиций в 300 000 руб.

Пиоглобал фонд акций второго эшелона. УК Пиоглобал
Показали очень хороший годовой результат.

Мой фонд Акции второго эшелона. УК ЦентрИнвест
Эта УК управляет только одним фондом и столь  узкая специализация мне очень импонирует. Я следил за рекомендациями этой УК по акциям второго эшелона и они мне всегда казались очень толковыми. Думаю, этот фонд – темная лошадка.

ОПЛОТ. УК ПромСтройБанка
Хороший результат на коротких временных промежутках. Нужно следить.

ОФГ ИНВЕСТ – Сбалансированный. УК ОФГ ИНВЕСТ
Петр Столыпин этой УК – в топе. Необходимо пристально последить и за его сбалансированным братом.

Фонды с рекомендацией «ДЕРЖАТЬ»
В эту категорию отношу фонды-лидеры в прошлом с посредственными результатами сейчас, тем не менее я не стал бы их продавать пока.

Энергокапитал – Сбалансированный. УК Энергокапитал
Фонд был в лидерах долгое время, остается в топе по доходности за 2 года, однако показал неудовлетворительные результаты с начала года. Будем надеяться, Александр Павлов исправит положение.

Витус – фонд акций, Витус – фонд накопительный. УК Витус
Здесь также провал с начала года. Мне очень симпатичны фонды этой пермской УК под управлением Ирины Заякиной. Также хочется снова увидеть их среди фаворитов.

Альянс Росно -Акции второго эшелона. УК Альянс РОСНО
Низкий результат начала года не позволил фонду попасть в топ. Тем не менее, фонд имеет хорошую историю.

Ренесссанс-Перспектива. УК Ренесса
нс управление активами

К этому фонду также можно отнести предыдущий комментарий.

Кузнецкий мост. УК Банка Москвы
Результаты фонда не блестящие, но стабильно хорошие. Это подкупает.

Топ 20 по доходности  за два года:
1) Смелый (УК Лазурит) +60,38% 
2) Гранат (УК Росбанка) +57,91%
3) Витус-фонд акций (УК Витус) +57,01%
4) АГАНА – Экстрим (УК Агана) +53,33%
5) Альянс Росно -Акции второго эшелона (УК Альянс РОСНО) +50,11%
6) Ренесссанс-Перспектива (УК Ренессанс управление активами) +45,60%
7) Кузнецкий мост (УК Банка Москвы) +44,56%
8) РН-2 (УК РН-Траст) +41,46%
9) Центральный (Холдинг Капитал) +39,27%
10) Петр Столыпин (УК ОФГ-Инвест) +37,59%
11) Витус – фонд накопительный (УК Витус) +37,30%
12) Особый (УК РН-Траст) +36,99%
13) УНИВЕР-фонд акций +34,69%
14) СибиряК-фонд акций +33,74%
15) Энергокапитал-Сбалансированный (УК Энергокапитал) +33,04%
16) Агора- открытый рынок (УК Портфельные инвестиции) +33,02%
17) Регион Фонд Акций (Регион Эссет Менеджмент) +32,67%
18) Альфа-Капитал – Акции +30,54%
19) Спокойный (УК Лазурит)+30,35%
20) Атон-фонд акций +28,25%

ИНДЕКС ММВБ +19,63%
Взвешенный индекс смешанных фондов (лучший из индексов фондов RUIF) RUIF-WM +14.74%

Топ-20 по доходности за 1 год: 
1) Пиоглобал фонд акций второго эшелона (УК Пиоглобал) +24,10% 
2) Мой фонд Акции второго эшелона (УК ЦентрИнвест) +22,02%
3) Смелый (УК Лазурит) +19,65%
4) ОПЛОТ (УК ПромСтройБанка) +17,04%
5) Регион Фонд Акций (Регион Эссет Менеджмент) +13,58% 
6) Альфа-Капитал Акции роста (УК Альфа-Капитал) +13,41%
7) Агора - фонд сбережений (УК Портфельные инвестиции) +11,30%
8) Арсагера – фонд акций (УК Арсагера) +11,24% 
9) Арсагера - Акции 6.4 (УК Арсагера) +11,24%
10) Петр Столыпин (УК ОФГ-Инвест) +10,48%
11) УНИВЕР – фонд страховых и пенсионных резервов (УК Универ Менеджмент) +9,29%
12) Гранат (УК Росбанка) +9,22%
13) РОСТ КАПИТАЛА фонд акций и облигаций (УК РОСТ КАПИТАЛА) +8,60%
14) Дивидендные акции и корпоративные облигации (УК РЕГИОН Эссет Менеджмент) +8,60%
15) Русь-Капитал-Магнат (УК Русь-Капитал) +8,48%
16) ОФГ ИНВЕСТ – Сбалансированный (УК ОФГ ИНВЕСТ) +8,01%
17) Промсвязь-сбалансированный (УК Промсвязь) +7,66%
18) Русь-Капитал-Финансист (УК Русь-Капитал) +7,46%
19) Арсагера – фонд смешанных инвестиций (УК Арсагера) +7,21%
20) РН-2 (УК РН-Траст) +6,90%

ИНДЕКС ММВБ -4,91%
Взвешенный индекс смешанных фондов (лучший из индексов фондов RUIF) RUIF-WM -7.73% %

Popularity: 1%

94

Среда, 16 Апрель 2008 20:33

 

Гляжу я на свой америтрейдовский портфель в первый день его жизни и любуюсь:
Symbol Price Change % Change
CAF 38.68 +0.64 +1.68%
IXC 142.16 +1.87 +1.33%
EWZ 85.71 +1.56 +1.85%
IFN 46.69 +0.85 +1.86%
ASA 87.54 +2.64 +3.11%

Popularity: 1%

можете уже начинать расти

Вторник, 15 Апрель 2008 20:58
Всё, закупку закончил. Можете начинать расти.
За последние 1,5 недели увеличил инвестпортфель на 1/3, есс-но акциями.
Это самая крупная моя закупка за последние несколько лет.

Popularity: 1%

ASA Limited (символ ASA)

Суббота, 12 Апрель 2008 15:55

Следующий фонд, который я в настоящее время закупаю в инвестпортфель: ASA Ltd. www.asaltd.com Компания организована на Бермудских островах. Зарегестрирована SEC. Прародителем этого CEF является одноименная южноамериканская компания, основанная в 1958 году.
ASA инвестирует в акции компаний, добывающих драгметаллы, а также может инвестировать в сами драгметаллы. 
Бенчмарком для ASA является индекс драгдобытчиков XAU. В общем-то динамика фонда и индекса сходна.
Почему выбрал именно ASA. Потому, что торгуется с хорошим дисконтом сейчас (более 8% от NAV) и результаты на уровне прочих. В этом сегменте нет явных лидеров.

Результаты по данным Bloomberg.com:
C начала года: 11,68%
За год: 27,32%
Среднегодовое за три последних года: 32.12%
Среднегодовое за пять последних лет: 21,51%

Popularity: 1%

Метки: , ,

India Fund (IFN)

Пятница, 4 Апрель 2008 15:08

Следующий энтересный фонд в моем портфеле – IFN.
Эдвайзер фонда – Blackstone Advisers. 
Менеджер фонда – Punita Kumar-Sinha. Это женщина, управляет фондом с 97 года, фонд стартовал в 94-ом.
Мне вообще импонирует, если страновым фондом управляет человек из этой страны.
Результаты (Bloomberg Fund Center, раздел India):

Rank Symbol Name
1 IFN INDIA FUND   47.330   -23.980   42.083   35.528   47.561
2 IIF MORGAN ST INDIA   40.950   -27.327   25.931   31.279   48.779

9        INP IPATH MSCI INDIA   66.406   -30.944   35.168   N.A.   N.A

Фонд обгоняет ближайшего конкурента, моргановский фонд Индии по среднегодовому результату за три года, за последний год и с начала года. Немного проигрывает по среднегодовому результату за пять лет. 
Для сравнения включил также индексный фонд на основе MSCI India – IFN обгоняет его и за год и с начала года.

СЧА фонда не нашел, но на morningstar указано, что выпушено 44,865,326 акций фонда, каждая по $47,33, итого получается СЧА около 2,1 млрд. долларов.

Причины выбора этого фонда:
1) Фонд эффективно управляется,
2) Фонд – лучший в категории порезультатам с начала года, за год, за 3 года,
3) Индексный фонд Индии у меня есть в рамках Юни, хотелось иметь также управляемый. 

Popularity: 1%

Метки: ,

Morgan Stanley China A Share Fund Inc (CAF)

Вторник, 1 Апрель 2008 21:07

Итак, моргановский управляемый фонд закрытого типа (CEF), инвестирующий в акции типа А непосредственно на китайских биржах.
В отличие от того индюка, который лежит в основе Юниаструмовского фонда Китая, Шанхай – более волантильный, соотвественно, имеет потенциал вырасти больше.
В категории «Китай» на сайте Блумберг (раздел Fund Center) – фонд на первом месте по доходности за 1 год – 58,43%, ближайший конкурент ISHARES FT/XI CH, который в Юни) - 33,47%, при этом CAF упал с начала года лишь на 21,58%, ISHARES FT/XI CH – на 20,72%.
За 2007 год фонд вырос на 207%.
СЧА фонда – 644 млн. USD
Управляют фондом James Cheng и Homiyar Vasania с момента основания фонда – с сентября 2006 г.
Причины выбора этого фонда:
1) Более популярный ISHARES FT/XI CH уже имеется в рамках фонда акций Китая Юни.
2) Хотелось купить фонд, иныестирующий в акции, торгуемые непосредственно в Китае.
3) Хотелось купить управляемый фонд, т.к. индексный – уже есть.

Popularity: 1%

Метки: ,

Фонды

Вторник, 1 Апрель 2008 20:53

Итак, аппроксимируя в голове кучу всякой прочитанной аналитики выбрал для себя области, которые буду наращивать в инвест.портфеле. Это само собой БРИК (без России, которой и так много).  Помимо географических акцентов решил точечно прикупить секторы, точнее один сектор, выбрал Global Energy. А также придать портфелю блеск с помощью сектора добычи драгметаллов, которые сейчас припали вслед за самими драгами. 
Тикеры следующие: 
CAF – Китай, 
IFN – Индия,
EWZ – Бразилия, ETF, особенно любимый пайщиками Юни,
IXC – global energy,
ASA – добыча драгов.
По всем фондам напишу мини-обзорчики, почему я выбрал именно их, вдруг кому пригодится. 
К сожалению, open-end funds купить нерезиденту USA практически нереально. Все не проверял, само собой, но интересные проверил – отказали. Соответсвенно, покупаю closed-end funds и ETF.
Отмечу, что инвестиционный горизонт у меня – десятилетия. Моя инвестиционная стратегия, предусматривает вложения в наиболее рискованные активы в начальном периоде.

Popularity: 1%

Как я открывал счет у западного брокера

Пятница, 28 Март 2008 19:38

Я выбрал Ameritrade.com. Во-первых, показался надежным, что важно для моих долгосрочных инвестиций, во-вторых, недорогой, а в третьих, единственный из доступных, где присутвует возможность купить CGMFX, которая на самом деле отсутствует для тех, кто не платит налог в США, но это выяснилось позднее. 
Заполнил анкету на сайте брокера, распечатал, заполнил и распечатал также W8BEN – форма, которая нужна брокеру для подтверждения того, что Вы – гражданин РФ и будете платить НДФЛ в России, следовательно брать налог с Вас в США не надо, т.к. между нашими странами подписана конвенция об избежании двойного налогообложения. Все это надо отправить им по почте. Также нужно отправить банковскую выписку, на которой бы присутствовал Ваш домашний адрес, причем с переводом на английский, заверенным нотариусом. Я им объяснил, что Ситибанк – единственный банк, которым я пользуюсь, а он дает мне только электронные выписки. Предложил им прислать копию своего трудового договора, который у меня двухязычный и в котором указан мой адрес и на англ. и на русском, а также дополнительно копию  свидетельства о регистрации ТС, где есть адрес на русском и страничку из паспорта с пропиской. Они согласились, но попросили написать письмо, разъясняющее что да как и почему. Собрал все бумаги отправил DHL, стоило 2000 руб. Заполнять формы – легко, они небольшие. 
Они получили документы через два дня и открыли счет. 
Деньги перечислял через Ситибанк. Перевод стоит 1% от суммы. Для упрощения не нужно перечислять более 5000 долл. за раз. В этом случае перевод не подлежит какому-то строгому валютному контролю. В Ситибанке меня попросили заполнить бумажку с реквизитами и попросили какой-нибудь счет на оплату или что-то подобное. Я им дал Client Agreement, распечатанный прямо с сайта Ameritrade без всяких подписей и печатей – это их устроило. Деньги списались со счета на след.день и через пару часов я получил письмо от Ameritrade, что деньги зачислены на счет.
Вот, собственно, и все. Никаких сложностей. И перед Вами – огромный выбор фондов, ETF и никаких арбатпрестижей в нагрузку, как в Юни.
По налогообложению: дивиденды облагаются налогом в США, ставка 10%, в России 9%. Согласно вышеупомянутой конвенции, если в США с меня возмут налог, то в России уже не должны. Правда по закону необходимо таки его декларировать и представлять документы, подтверждающие его уплату. Тем не менее, поскольку чисто теоретически Вы ничего не будете должны бюджету с дивидендов – наврядли присутствуют какие-либо страшные санкции, если его не декларировать. Налог от купли-продажи бумаг нужно декларировать и платить 13%, но поскольку я собираюсь покупать фонды в долгосрочку и не интрадеить – пока это для меня не актуально.

К сожалению, фонд CGMFX оказался доступным к покупке только для людей, имеющих US Tax-ID. Ну да и ладно. Есть еще куча интересных фондов.

Popularity: 2%

Вот такой вот у нас унылый ФР

Вторник, 25 Март 2008 17:21

Лить – то – всегда впереди планеты всей.
Амеры выросли – падаем потому, что ведь фикситься будут.
Амеры упали – падаем с удовольствием.
Единственное, что поднимает рынок – заходы нерезов. Наши же тупаны тарят только на хаях и при этом на все плечи, чтоб потом полететь уж сразу на 15-20% за неделю, как после НГ было.

Popularity: 1%

МЕГАРОСТ

Понедельник, 24 Март 2008 17:29

Ну вроде понеслась наконец-то.
Сколько можно было морить бедный ФРРФ. 
А амеры так прсото брызжат оптимизмом – и Моргнаы по 10$ теперь Беар Стернс покупают. И домов продали немерянно.
Надеюсь, завтра европа подбросит дровишек в нашу печку.

Popularity: 1%

Моя мечта CGMFX -8% за вчера

Четверг, 20 Март 2008 17:05

Как же так вышло?
Вот теперь надо репу чесать.

Popularity: 1%

Foreign markets

Среда, 19 Март 2008 21:11

АйТиИнвест продолжает тянуть резину с вариантом В. И вообще их клиентский сервис достал – письма просто игнорируются. По телефону на вопрос «когда» обычно отвечают «не знаю», при попытке все же хоть что-то какие-то ориентиры выудить временные, – «понятия не имею». 
Решил открыть счет у западного брокера. Выбрал Ameritrade, поскольку они, похоже, единственные, кто продает CGMFX из доступных. Требовали с меня банковскую выписку на англ. или с нотариально заверенным переводом с указанием моего домашнего адреса. В ходе двухдневной переписки сумел убедить их, что такой выписки у меня нет и не будет, поскольку пользуюсь Ситибанком, а он предоставляет мне выписки на русском с адресом офиса. Согласились вроде на 3 документа в качестве альтернативы: мой трудовой договор (он двухязычный и адрес в нем есть), свидетельство о регистрации ТС, там адрес указывается, и 4-5 страницы паспорта с пропиской. Наверное, завтра-послезавтра оправлю им все это добро курьерской почтой вместе с прочими бумажками. А потом начнем пытаться перевести туда бабки :) Полагаю, тоже будет непросто.

Popularity: 1%