ТЕКУЩАЯ СИТУАЦИЯ НА МИРОВЫХ РЫНКАХ 17.05.2009

Воскресенье, Май 17, 2009 23:33

Доходность рынков с начала 2009 года

Акции США Акции США Индекс S&P500 +4,40%
Российские акции Российские акции Индекс РТС +48,73%
Акции нефтедобывающих компаний США Нефтедобывающая отрасль США Amex Oil Index -6,75%
Акции Бразилии Акции Бразилии EWZ (MSCI Brazil Index) +36,78%
Акции Китая Акции Китая GXC (S&P China BMI Index) +20,72%
Акции Индии Акции Индии INP (MSCI India Index) +24,75%
Инвестиции в золото Золото IAU (Comex Gold) +5,70%
Шорт акций развивающихся стран Шорт развивающихся рынков EUM (MSCI Emerging Markets Short) -26,18%

Российский рынок продолжает приносить инвесторам высокую прибыль. Поверившие в разворот в начале года заработали уже 50% в долларах на вложенные средства, что составляет в моменте очень солидные 116% в годовом исчислении. Тем не менее, долларовый индекс РТС все еще ниже отметки 50% падения от своих пиковых значений июля прошлого года. Народная мудрость про то, что нужно хорошо упасть, чтобы хорошо вырасти работает, в то время как провалилась популярная идея пессимистов о том, что упав с высоченного дерева, нельзя отряхнуться и сразу полезть обратно. Российский фондовый рынок продолжает доказывать, что можно. 
Совершенно очевидно, что основная масса инвесторов осталась за бортом этого 50%-ого роста, что безусловно даст топливо его продолжению, при условии сохранения позитивных настроений в США и на сильно коррелированном с ним в последнее время рынке нефти. 
Давайте взглянем на пятничный отчет СОТ, чтобы попытаться предсказать поведение американских бирж:

Commitments of Traders Report
Взгляд на пятничный отчет "Позиции трейдров" от Американской коммисии по торговле товарными фьючерсами. 

Фьючерс S&P500 mini
Шорты индекса у толпы по-прежнему велики, шортов почти в полтора раза больше лонгов. Лонги больше и у крупных спекулянтов и у операторов. На мой взгляд, такая диспозиция является выраженно бычьей, шорты толпы послужат рельсами для дальнейшего роста индексов в США. Рынок США существенно отстал в бычьем ралли от развивающихся рынков и должен вырасти на фоне перелома пессимистических настроений толпы.   

Золото
Ситуация без особых изменений: доля лонгов у хеджей по-прежнему значительна, у толпы также большая, а операторы всё также сильно в шортах. При такой диспозиции вряд ли стоит ждать роста.

Нефть

По нефти позиции достаточно равновесны. Хеджи и толпа в лонгах против шортов операторов, однако несущественно.
Последнее обновление ( 17.05.2009 г. )

Popularity: 2%

9 коммент. к “ТЕКУЩАЯ СИТУАЦИЯ НА МИРОВЫХ РЫНКАХ 17.05.2009”

  1. vmesteveselee пишет:

    17 Май 2009 в 23:53

  2. artbb пишет:

    18 Май 2009 в 02:50

    коммерсиалс по индексу доу оч сильно нарастили шорты.
    рост может и будет, если гайтнер в очередной раз денег отвалит.)

    [Ответить]

  3. mighty777 пишет:

    18 Май 2009 в 09:55

    СОТ дает инфу по фьючам.
    Ликвидность S&P emini в десятки раз превосходит все остальные фьючи и этот фьюч единственный, доступный для рядового спекулянта. Собственно потому я именно по нему настроение толпы мониторю.

    [Ответить]

  4. kknop пишет:

    19 Май 2009 в 00:06

    ты глубоко заблуждаешься про ликвидность
    посчитай дневную exposure с калькулятором
    spy, es, s&p future

    [Ответить]

  5. artbb пишет:

    19 Май 2009 в 19:07

    кстати, нашел отличную фичу:
    http://www.timingcharts.com/index.php

    [Ответить]

  6. mighty777 пишет:

    19 Май 2009 в 20:14

    да я понял твою мысль:
    если посчитать чистый лонг нонрепортэблс по SP как число контрактов помноженное на индекс и на 250, то это будет больше чистого шорта по e-mini, посчитанного как число контрактов на индекс и на 50.
    Для чистоты эксперимента надо считать и доу тогда, и насдак и СиПи400 и мидкап.
    Я просто думаю, что именно толпы как обывателей – мелких спекулянтов в группе нонрепортэблс емини намного больше, чем в обычном фьюче потому, что он в пять раз доступнее. Просто физику тяжеловато будет заключить контракт стоимостью 225 тысяч долларов, по которому за движение индекса на 1% против него с него снимут две с половиной штуки. имхо.
    Потому я и использую е-мини как индикатор настроения толпы во всех ЦБ и производных. Я просто выбрал самый ликвидный инструмент – самый популярный.
    На самом деле подтверждение этих настроений наглядно видно: на любом форуме пессимистов, предсказывающих вторую волну и т.д. – подавляющее большинство. Таких как я – единицы. :)

    [Ответить]

  7. mighty777 пишет:

    19 Май 2009 в 20:22

    да, спасибо, отличная штука

    [Ответить]

  8. Pass пишет:

    19 Июнь 2009 в 21:53

    Прокомменитруйте к чему это все?

    [Ответить]

  9. mighty777 пишет:

    23 Июнь 2009 в 20:30

    Прокомменитруйте к чему это все?

    Insiders selling? Пришла пора фиксировать прибыль двухмесячного ралли. Не бывает ростов без откатов, ка ки падений без задергов.

    [Ответить]

Оставить комментарий или два

Spam Protection by WP-SpamFree